1. vejce: Krabi poustevníků začínají svůj život jako malá vejce, která jsou položena ženami ve vodě. Vejce se vylíhnou do larev, což jsou malé organismy s volným šňůrou.
2. larvy: Hermitské krabí larvy tráví několik týdnů unášením ve vodě, živí se planktonem a zvětšuje se. Během této doby procházejí několika moly a při růstu uvolňují své exoskeletony.
3. Juvenilní kraby: Nakonec se larvy usadí na dně oceánu a přeměňují se na juvenilní kraby. Krabi mladistvých jsou malé a mají měkké skořápky, takže musí najít vhodný úkryt, aby se chránili. Jako domovy často používají prázdné šnekové skořápky.
4. dospělí: Jak poustevnické kraby stále rostou, roztaví své exoskelety a přesunou se do větších skořápek. Krabi poustevníky pro dospělé jsou obvykle větší a mají těžší skořápky než juvenilní kraby. Jsou také schopni reprodukovat a položit vlastní vejce.
Životní cyklus poustevnického kraba se může lišit v závislosti na druhu, ale obvykle trvá několik let, než se poustevník kraba dosáhne dospělosti.