Původ fráze není zcela jasný, ale předpokládá se, že vznikl ve světě sportu. Na začátku 20. let 20. století začali sportovci používat termín „hrdina“ k popisu hvězdných atletů, kteří vynikali ve svém vybraném sportu. Začali také používat termín „koza“ k popisu hráčů, kteří hráli špatně nebo dělali kritické chyby. Postupem času se stala fráze „hrdina na kozu“ k popisu jakéhokoli sportovce, který zažil významný pokles výkonu.
V posledních letech byla také širší fráze „hrdina k koze“ používána k popisu jakékoli osoby nebo věci, která zažila podobný pád z milosti. Například politik, který je kdysi populární, se může stát „kozou“, pokud jsou chyceni ve skandálu. Společnost, která je kdysi úspěšná, se může stát „kozou“, pokud má finanční potíže. Fráze „hrdina na kozu“ je připomínkou toho, že i nejúspěšnější lidé nebo věci mohou zažít náhlý pokles bohatství.